當(dāng)永樂董事會(huì)收到了國(guó)美和易趣的要約收購文件,并對(duì)外公告。
也就意味著“要約收購”的正式開始!
永樂董事會(huì)這時(shí)作為受要約方,基本上能做的事情,就不多了……
因?yàn)楦鶕?jù)港交所《收購守則》中的董事局“禁止阻撓”條款:
“受要約公司的董事局一經(jīng)接納真正的要約,或當(dāng)受要約公司的董事局有理由相信可能即將收到真正的要約時(shí),在未得受要約公司股東在股東大會(huì)予以批準(zhǔn)前,受要約公司的董事局在該公司事務(wù)上,不得采取任何行動(dòng),其效果足以阻撓該項(xiàng)要約或剝奪受要約公司股東決定該項(xiàng)要約利弊的機(jī)會(huì)。”
所以,在9月28日,
周一當(dāng)天的永樂臨時(shí)董事會(huì)上,只是決定了兩件事項(xiàng):
1、根據(jù)SFC(香港證監(jiān)會(huì))的要求,
委任宋敏、朱正中、王兵三人為獨(dú)立非執(zhí)行董事。
并由這三人成立獨(dú)立董事委員會(huì)。
獨(dú)立委員會(huì)旨在向永樂股東,就國(guó)美和易趣的收購建議是否公平合理及接納與否提出建議,且獨(dú)立委員會(huì)成員均要求為獨(dú)立人士,無直接或間接擁有任何與收購建議有關(guān)的權(quán)益。
這三名獨(dú)董中,
宋敏是隋波提名的,他是港大金融學(xué)教授,同時(shí)也是帝大光華的兼職教授……
而其他兩人,都是陳曉提名。
2、聘請(qǐng)并委任新百利融資,擔(dān)任永樂此次收購要約中的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。
兩項(xiàng)重要的“程序性”決議,表決完之后,
董事會(huì)里眾人,都有些心事重重的樣子。
畢竟無論是國(guó)美還是易趣收購成功后,這其中大部分人的命運(yùn),都將會(huì)有一個(gè)很大的變化……
隋波見狀,微笑道:
“陳總,各位董事。
因?yàn)橐兹がF(xiàn)在是要約方之一,存在利益沖突,我也不便在董事會(huì)上發(fā)表太多的意見……
后面的事情,主要交給新委任的獨(dú)立董事委員會(huì)去審議吧。
最后,我想強(qiáng)調(diào)的是,我依然堅(jiān)持之前的意見。
永樂應(yīng)該有一個(gè)更好的、獨(dú)立的發(fā)展道路!
易趣也希望能夠繼續(xù)和大家合作,
共同建立一個(gè)全新的、顛覆性的,新零售行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)!”
說完之后,他和張奕、宋健三人就離開了。
后面關(guān)于永樂的收購戰(zhàn)……
沒有什么其他可取巧的,就是比拼大家的財(cái)力了!
………………
“615”牌照的勞斯萊斯幻影,靜靜的行駛在中環(huán)繁華的街道上。
隋波坐在車中,
隨手翻看著,上午永樂董事會(huì)剛收到的,國(guó)美修訂后的新收購要約。
不禁[豆豆]搖頭笑笑。
每股2.5港元的要約價(jià)……
也就是說,
國(guó)美一下把收購總價(jià)從之前的52.68億港元,提高到了58.925億港元,提高了6億多。
而且也不提換股了,采用全現(xiàn)金要約收購。
收購條件,倒是的確不錯(cuò)……
不過,老黃最近在搞房地產(chǎn),把國(guó)美的現(xiàn)金流都挪用到地產(chǎn)領(lǐng)域,資金一向緊張。
這么多錢哪兒來的?
“Joe,你知不知道老黃的資金是從哪兒來的?
不會(huì)是挪用了國(guó)美的供應(yīng)商貨款吧?
這老黃玩的就有點(diǎn)大了啊……”
張奕笑笑:
“開會(huì)前我剛收到消息,
國(guó)美今天上午,從招行(帝都分行)、津門興業(yè)銀行、中信(帝都分行)三家銀行,獲得了總計(jì)36億的貸款,據(jù)說是拿國(guó)美股權(quán)做的抵押。”
“嚯,老黃這是要拼命啊……,為了永樂,不至于吧?”
隋波一愣,腦子里忽然想起了前世,
好像就是在今年年底,老黃似乎就因?yàn)檫`規(guī)貸款,被帶走調(diào)查過……
呃……,可別因?yàn)槭召徲罉愤@件事,讓老黃提前載了啊!
江湖上現(xiàn)在如果沒有老黃,會(huì)少了很多意思啊……
不過也不至于,
前世老黃既然這次沒事,說明現(xiàn)在還是有人保他的。
只是,老黃如果還經(jīng)常跑澳門……,那真是誰也救不了他了。
算了,隋波也知道,
盡管他的重生,已經(jīng)給世界帶來了太多的變化……
可蝴蝶效應(yīng)也不是萬能的!
除非和他非常密切的人,以及他主動(dòng)去改變的產(chǎn)業(yè)中,密切相關(guān)的重要人等。
其他世界上的很多事……
還是有著強(qiáng)大的歷史慣性,和命運(yùn)“修正力”的!
而且,隋波又不是救世主,也管不了太多人和事。
他又把心思,收回到永樂收購的事情上……
就在剛剛過去的周末,
張奕已經(jīng)和孫煒簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。
以2.68港元,溢價(jià)30%的價(jià)格,獲得了大摩手中9.7%的永樂股份。
再加上從HSBC信托、長(zhǎng)江證券資管等其他6家機(jī)構(gòu)手中,獲得的約5.8%的股份。
現(xiàn)在易趣持有永樂股份的比例,已經(jīng)達(dá)到了38.146%,超過了30%線。
也就是說,
易趣對(duì)永樂的收購要約,將會(huì)由“自愿有條件要約”,自動(dòng)轉(zhuǎn)為“有條件強(qiáng)制全面要約”。
而等到易趣要約接納比例超過50%線,就會(huì)轉(zhuǎn)為“無條件強(qiáng)制全面要約”。
到那時(shí),易趣就可以宣布,收購成功了!
所以,國(guó)美想要阻止易趣收購成功,
就必須要保證易趣的持股,在要約期內(nèi)不能達(dá)到50%的股東接納!
可這太難了……
不到12%的股份,易趣只要搞定幾個(gè)永樂管理層,或者在市場(chǎng)上提高要約價(jià)。
很快就能收到了!
這么一種劣勢(shì)下,老黃居然還是不甘心,也不死心!
要知道,易趣本身就是永樂股東,在持股上和董事會(huì)中,都有天然優(yōu)勢(shì)。
老黃到現(xiàn)在了,居然還想搏一把?
估計(jì)他最大的倚仗,就是陳曉了吧……
不過,因?yàn)椤敖棺钃稀毙袆?dòng)條款。
陳曉現(xiàn)在唯一的作用,也就是他手里持有的12.4%股份……
當(dāng)然,靠著公司創(chuàng)始人和總裁的威信,他還是有可能影響到:
束為等6個(gè)核心高管,加起來持有的9.86%;
以及沈平(董事)所代表的,永樂另外4個(gè)高管和46名員工通過注冊(cè)于BVI的員工持股信托RetailManagement公司,持有的14.13%。
嘿,陳曉和管理層所有股份加起來,也有36.39%呢!
難怪老黃愿意拼一把……
果然收購任何一家公司,創(chuàng)始人,都是最大的“不可控”因素啊!
隋波摸了摸下巴。
所以,在解決了大摩之后。
雙方收購戰(zhàn)的核心,就在于陳曉,以及永樂管理層的這部分股權(quán)了……
其實(shí)在這一塊,
宋健和李欣早在幾個(gè)月前開始,就已經(jīng)做了大量工作了。
而且目前從傾向性來看,永樂管理層也還是比較抵制國(guó)美,傾向于易趣的。
想到這里,隋波對(duì)張奕道:
“Joe,你也知道,最近除了收購永樂的事情。
我還要代表中芯國(guó)際和張忠謀的談判;以及BN辦公室那邊,收購渣打銀行股份的事。
現(xiàn)在來看,永樂的事,基本上問題不大了。
后面,就由你來主導(dǎo)接下來的收購行動(dòng)吧……
我覺得現(xiàn)在你可以和老宋他們,找陳曉、束為他們好好談?wù)劻恕?br/>
盡快完成收購,也免得老黃總是不死心……”
張奕點(diǎn)頭,表示明白。
不過他接著笑呵呵的來了一句:
“波總,渣打的事情……,有什么需要我?guī)兔Φ膯幔俊?br/>
作為一個(gè)香港人,又是早年在香港金融圈里打滾多年的業(yè)內(nèi)人士。
像收購渣打銀行股份這樣的大交易,張奕還是很有興趣參與的。
隋波哈哈大笑:
“怎么,收購永樂的案子,你就這么沒成就感啊?
放心吧,肯定需要你幫忙……
永樂的收購越快完成,你就可以早點(diǎn)介入渣打的案子了。”
所以,你懂得,加油!”
張奕看隋波笑的暢快,搖頭笑道:“波總,你這是激將法啊……,放心吧!”
………………
9月28日下午,
國(guó)美電器和中國(guó)永樂復(fù)牌。
同時(shí),永樂也公布了國(guó)美和易趣兩家公司的收購要約細(xì)節(jié):
易趣的要約價(jià)為2.255港元(溢價(jià)10%);
國(guó)美的要約價(jià)則為2.5港元(新修訂,溢價(jià)21.9%),
剛一開盤,
永樂的盤面上,就出現(xiàn)了大量的買盤,明顯是有大買家入場(chǎng)掃貨。
永樂的股價(jià),瞬間就從開盤時(shí)的2.05港元,抬高到了2.26港元,已經(jīng)超過了易趣的建議收購價(jià)!
這時(shí)局面就有點(diǎn)混亂了……
誰也不清楚到底是國(guó)美和易趣在“搶籌”,還是有其他第三方入局,趁亂取利。
而對(duì)于很多香港股民而言,
看到這種情況,都是大呼過癮。
紛紛入場(chǎng),買入永樂股票,希望借著兩強(qiáng)相爭(zhēng),也能大撈一筆……
要知道,進(jìn)入2000年以后,
香港股市除了前年的“哈啤收購戰(zhàn)”之外,已經(jīng)寂默很久了,幾乎沒有什么大規(guī)模的收購戰(zhàn)。
很多老股民想起上世紀(jì)時(shí),香港幾大精彩的收購戰(zhàn)。
什么九龍倉收購戰(zhàn)、會(huì)德豐收購戰(zhàn)……
都是津津樂道,回味不已。
“你唔知嗰陣海龍王多勁!
收購會(huì)德豐,喺6港元一直提到7.4港元,花咗25億港元現(xiàn)金。
打爛歷次收購紀(jì)錄,個(gè)市如發(fā)生12級(jí)地震!打到邱德拔呢個(gè)過江龍低頭認(rèn)輸,退出香港!
今日隋波都唔簡(jiǎn)單,過李超人仲勁!
唐人首富嚟嘅,永樂一定重漲!”
9月28日晚間,
在美股開始前,易趣控股(Nasdaq:EACH)發(fā)布公告。
正式宣布了要約收購香港上市公司中國(guó)永樂()的計(jì)劃,并稱該收購將極大的提升易趣控股在中國(guó)零售市場(chǎng)的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力和市場(chǎng)占有率,并有利于推進(jìn)易趣“新零售”戰(zhàn)略進(jìn)程。
9月29日上午,港股開盤。
易趣控股在本次收購中的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問渣打銀行(香港),代表易趣公布了基于“競(jìng)爭(zhēng)要約”,修訂后的最新收購要約:
要約收購價(jià)由2.255港元提高至2.68港元,整個(gè)收購涉及資金提升至63.14億港元!
要約期自9月29日至10月31日(共33天)。
這一下香港股民徹底沸騰了,
易趣最新的要約收購價(jià),又比昨天收盤時(shí)的股價(jià)2.26港元,溢價(jià)了30%!
這時(shí),大家都等待著國(guó)美那邊也跟著“出招”……
繼續(xù)再提高收購價(jià)比拼。
不過,這一天國(guó)美方面,沒有公布新的收購價(jià)。
而易趣方面,顯然不打算給國(guó)美喘息和調(diào)整節(jié)奏的機(jī)會(huì)。
9月29日下午,
渣打銀行(香港)再次代表易趣對(duì)外公布:
易趣目前已獲得了41.25%股權(quán)及相應(yīng)的投票權(quán)!
這也表明,這兩天在市場(chǎng)上大肆掃貨的,就是易趣。而易趣的持股,已經(jīng)離無條件強(qiáng)制要約的50%線越來越近了。
看到易趣似乎勝算已定,
很多永樂的小股東,也開始準(zhǔn)備易趣的要約收購建議,前往渣打銀行的指定分行,去辦理股東登記了。
9月30日上午,
國(guó)美和永樂卻又一次在開盤3分鐘后,忽然停牌。
然后,國(guó)美再一次公布了最新修訂的收購要約……
這次,老黃一狠心,一咬牙,直接把要約收購價(jià)提升到了2.8港元。
這樣算下來,國(guó)美的收購涉及資金總額,已經(jīng)達(dá)到了65.968億港元!
這比最初時(shí),和陳曉談好的收購價(jià)52.68億港元,整整增加了13億多港元……
老黃心里都快恨死隋波了!
他從銀行貸款了36億,又從潮汕老鄉(xiāng)那里高息借款了20億,結(jié)果居然還不夠。
現(xiàn)在他已經(jīng)開始自己掏腰包了……
三個(gè)月前,老黃剛向高盛和大摩拋售了一部分國(guó)美股票,套現(xiàn)了14億港元。
本來他是想投入到鵬潤(rùn)那邊的……,現(xiàn)在也只能先填到這里了。
要是易趣再提高收購價(jià),他真的只能動(dòng)國(guó)美的貨款了!
說實(shí)話,
要不是拿到了陳曉的12.4%,又得到了陳曉的承諾,去游說管理團(tuán)隊(duì)的其余股份。
老黃真想放棄算了!
就算按現(xiàn)在易趣的收購價(jià),他退出也不虧了,能賺不少呢……
不過錢嘛,哪里都能賺來。
可永樂丟了,國(guó)美下一步就只能去收購大中了。
老黃不傻,
永樂和大中之前是有戰(zhàn)略協(xié)議,準(zhǔn)備合并的。
隋波收購永樂之后,肯定不會(huì)放過大中!
那樣,國(guó)美就真的危險(xiǎn)了……
蘇寧在后面緊追不舍的時(shí)候,又增加了易趣收購了永樂和大中之后,出現(xiàn)的新的強(qiáng)敵!
所以,現(xiàn)在老黃是咬碎了牙,也要堅(jiān)持下去。
市場(chǎng)上一片歡騰,終于等到國(guó)美再次提價(jià)……
收購戰(zhàn)再掀高潮!
就在所有人都期待著易趣方面的反應(yīng)時(shí)。
10月1日,國(guó)慶節(jié)。
港股休市一日。
……………………
就在外界都以為,
在香江翻雨覆云,攪動(dòng)風(fēng)云的永樂收購戰(zhàn),是隋波在幕后一手操控主持之際。
隋波其實(shí)早已不再管永樂的事情了。
前期的各種博弈已經(jīng)完成,那些掌握大份額永樂股票的玩家,都已經(jīng)搞定了。
眼下看著熱鬧的收購戰(zhàn),其實(shí)只剩下資金的比拼……
而易趣早已準(zhǔn)備了近80億港元。
在80億港元的總收購價(jià)之內(nèi),張奕都能決定。
隋波已經(jīng)把所有的注意力,轉(zhuǎn)到了中芯和渣打兩件大事上。
他已經(jīng)得到了消息。
臺(tái)積電同意啟動(dòng)“和解”談判,張忠謀將于10月8日抵港。
而同時(shí),
渣打董事會(huì)主席戴維斯和行政總裁冼博德,將于今晚,從倫敦飛來香港。
對(duì)于隋波而言,
真正的大戲,現(xiàn)在才剛剛開場(chǎng)……
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